幸和製作所（7807）
幸和製作所の事業内容は「福祉用具の製造・販売」で、JASDAQスタンダード上場の小型案件（想定時価総額41.4億円、吸収金額9.6億円）です。福祉関連はテーマ的に人気化しにくいですが、統計的に初値の高騰しやすい「SMBC証券が主幹事」、「公開株数の少ない」案件なので、初値上昇が期待できます。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | 幸和製作所（7807） 【JQスタンダード】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.tacaof.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、大和証券、SBI証券、岡三オンライン証券 |
IPO価格情報（初値予想）
想定価格 |
3,220円 |
|---|---|
| 仮条件 |
3,220円 ～ 3,520円 |
| 公募価格 |
3,520円 |
| 初値予想（独自） | 3,500円 ～ 4,000円（10月23日時点） |
| 初値 |
7,980円 （公募価格比+4,460円 +126.7％） |
・想定価格3,220円に対して、PER19.67倍、PBR3.63倍、配当利回り1.43％（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益163.7円、1株あたり純資産887.4円、1株あたり配当金46.1円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月10日(金)～11月16日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 |
11月17日(金) |
| 購入申込期間 |
11月20日(月)～11月24日(金) |
| 上場日 |
11月28日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
146,900株 |
| 当選株数合計 | 296,900株 |
・当選株数は296,900株。売買単位が100株なので、当たりは計2,969枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 90.20％ | 232,900株 | 2,329枚 | 232枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 1.98％ | 5,100株 | 51枚 | 5枚 |
| 大和証券 | 1.98％ | 5,100株 | 51枚 | 7枚 | |
| 野村證券 | 1.98％ | 5,100株 | 51枚 | 5枚 | |
| SBI証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 11枚 | |
| いちよし証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 3枚 | |
| 岡三証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 2枚 | |
| エース証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 2枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、大和証券、SBI証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込みが可能となりました（10月25日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）秀一 | 61.47％ | 180日間 |
| 玉田 栄一 | 6.74％ | 180日間 |
| 玉田 秀明（社長） | 6.31％ | 180日間 |
| 玉田 京子 | 5.05％ | 180日間 |
| 加藤 学 | 2.01％ | |
| 東野 順子 | 1.03％ | |
| 長島 光春 | 1.01％ | 180日間 |
| 幸和製作所社員持株会 | 0.99％ | 180日間 |
| 北井 邦子 | 0.92％ | |
| 大井 実 | 0.91％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2013年 2月 |
2014年 2月 |
2015年 2月 |
2016年 2月 |
2017年 2月 |
|
| 売上高（百万円） |
2,760 | 2,977 | 3,153 | 4,885 | 4,568 |
| 経常利益（百万円） |
2 | △372 | 78 | 218 | 304 |
| 当期純利益（百万円） |
1 | △297 | △52 | 216 | 210 |
| 純資産額 （百万円） |
378 | 48 | 153 | 555 | 706 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
3,643 | 461 | 1,348 | 489 | 622 |
| 1株あたりの純利益（円） |
8 | △2,863 | △496 | 190 | 185 |
| 自己資本比率（％） |
23.7 | 3.1 | 8.1 | 21.8 | 22.9 |
| 自己資本利益率（％） |
0.2 | - | - | 46.0 | 33.4 |
※2015年2月期まで単独決算。2016年2月期から連結決算。
※2016年2月期以降、株式1株につき10株の分割を反映。
・2018年2月期は、第2四半期時点で売上2,733百万円、経常利益344百万円を達成しています。IPOで得た資金は、設備投資、研究開発、人件費に充てる予定です。
管理人からのコメント
幸和製作所（7807）、案件自体はそれほど魅力的とは言えません。ただ、SMBC日興証券が主幹事で、公開株数が少ないという、初値上昇にプラスとなる外的材料を2つ持っています。今の相場を踏まえれば、初値上昇が十分に期待できるでしょう。同日にポエック（9264）、クックビズ（6558）が上場しますが、規模が小さいのでほとんど影響はないでしょう。ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、大和証券、SBI証券、岡三オンライン証券から申し込むことができます。
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
