バルミューダ（6612）
バルミューダの事業内容は「家電製品の企画・製造・販売」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額137.7億円、吸収金額29.4億円）です。
同日に3社が上場する予定で、買いが分散しやすいこともあり、初値の大幅上昇は期待しづらいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
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| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | バルミューダ（6612） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.balmuda.com/jp/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（副幹事）、岩井コスモ証券、auカブコム証券、マネックス証券、 DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,780円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,780円 ～ 1,930円 |
| 公募価格 |
1,930円 |
| 初値予想（独自） | 2,000円 ～ 2,300円（11月26日時点） |
| 初値 |
3,150円 （公募価格比+1,220円 +63.2％） |
・想定価格1,780円に対して、PER21.75倍、PBR3.69倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益81.8円、1株あたり純資産482.9円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件にともない、初値予想を「1,900円 ～ 2,300円（11月11日時点）」から「2,000円 ～ 2,300円（11月26日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月30日(月)～12月4日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月7日(月) |
| 購入申込期間 |
12月8日(火)～12月11日(金) |
| 上場日 |
12月16日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
1,235,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
415,200株 |
| 当選株数合計 | 1,650,200株 |
・当選株数は1,650,200株。売買単位が100株なので、当たりは計16,502枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | みずほ証券 | 88.70％ | 1,463,800株 | 14,638枚 | 1,463枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 5.22％ | 86,100株 | 861枚 | 387枚 |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
1.74％ | 28,700株 | 287枚 | 28枚 | |
| 丸三証券 | 1.30％ | 21,500株 | 215枚 | 21枚 | |
| エース証券 | 1.30％ | 21,500株 | 215枚 | 21枚 | |
| 極東証券 | 0.87％ | 14,300株 | 143枚 | 0枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 14,300株 | 143枚 | 14枚 |
・SBI証券（副幹事）、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（11月12日追記）
・その他、マネックス証券から申し込み可能となりました。（11月17日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（11月20日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 寺尾 玄（社長） | 85.11％ | 180日間 |
| Limotech Korea Co., Ltd. | 3.55％ | 180日間 |
| 佐藤 弘次 | 2.28％ | |
| （株）ミツバ | 1.77％ | 180日間 |
| （株）ベニヤ | 1.77％ | 180日間 |
| 佐藤 雅史 | 0.70％ | |
| 鞍田 直子 | 0.39％ | |
| 池田 英智 | 0.29％ | |
| 南 修二 | 0.29％ | |
| 進藤 剛 | 0.28％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 12月 |
2016年 12月 |
2017年 12月 |
2018年 12月 |
2019年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
2,907 | 5,542 | 8,872 | 11,192 | 10,850 |
| 経常利益（百万円） |
△67 | 340 | 1,058 | 1,635 | 1,048 |
| 当期純利益（百万円） |
△67 | 235 | 829 | 40 | 633 |
| 純資産額 （百万円） |
3 | 239 | 1,068 | 1,099 | 1,732 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
52 | 3,674 | 16,427 | 169 | 267 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△1,033 | 3,622 | 12,753 | 6 | 97 |
| 自己資本比率（％） |
0.3 | 9.3 | 27.3 | 23.1 | 34.2 |
| 自己資本利益率（％） |
- | 194.4 | 126.9 | 3.7 | 44.7 |
※2017年12月期まで単独決算。2018年12月期から連結決算。
※2018年12月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2020年12月期は、第3四半期時点で売上8,097百万円、経常利益891百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人件費および採用費、マーケティング費用、新製品開発費用に充てる予定です。
管理人からのコメント
バルミューダ（6612）、IPO的に物販業は人気化しづらいうえ、新型コロナ前の2019年12月期の売上、利益がともに減少している点もマイナス材料です。公開株数もやや多めで、同日にローランド（7944）、Fast Fitness Japan（7092）も上場することを考えると、初値を大幅上昇させるほどの買いが入る展開は期待しづらいです。
ネット証券では、SBI証券（副幹事）、岩井コスモ証券、auカブコム証券、マネックス証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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