デジタリフト（9244）

　デジタリフトの事業内容は「トレーディングデスク事業」で、東証マザーズ上場の小型案件（想定時価総額22.0億円、吸収金額7.3億円）です。総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

成長性	割安性

話題性	総合評価

基本情報

会社名	デジタリフト（9244）　【東証マザーズ】
会社URL	https://digitalift.co.jp/
狙い目証券会社	SMBC日興証券（副幹事）、SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、DMM株

IPO日程と価格決定（初値予想）

想定価格	1,490円
仮条件	1,490円～ 1,570円
公募価格	1,570円
初値予想（独自）	1,800円～ 2,600円（8月23日時点）
初値	2,110円　（公募価格比+540円　+34.4％）

・想定価格1,490円に対して、PER29.99倍、PBR5.72倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益49.7円、1株あたり純資産260.4円、1株あたり配当金-円。）

IPOスケジュール

抽選申込期間	9月8日（水）～9月14日（火）
当選発表日	9月15日（水）
購入申込期間	9月16日(木)～9月22日(水)
上場日	9月28日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数	110,000株
売出株数（OA含む）	380,200株
当選株数合計	490,200株

・当選株数は490,200株。売買単位が100株なので、当たりは計4,902枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。

幹事証券リスト（管理人独自予想あり）

	証券会社名	割当率	割当株数	当選本数（枚）	完全抽選本数（予想）
主幹事	みずほ証券	82.64％	405,100株	4,051枚	405枚
幹事	SMBC日興証券	6.51％	31,900株	319枚	31枚
	SBI証券	6.08％	29,800株	298枚	134枚
	楽天証券	4.35％	21,300株	213枚	213枚
	松井証券	0.43％	2,100株	21枚	14枚

・SMBC日興証券（副幹事）、SBI証券、楽天証券、松井証券から当選のチャンス。
・その他、マネックス証券から申し込み可能となりました。（8月24日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（9月1日追記）

株主構成、ロックアップなど

株主名	比率	ロックアップ
㈱フリークアウト・ホールディングス	51.37％	180日間
百本正博（社長）	34.25％	180日間
ANRI１号投資事業有限責任組合	6.85％	90日間 1.5倍
鹿熊亮甫	1.85％	継続保有
㈲EIF	1.03％	90日間 1.5倍
奥谷慧	1.03％
青島知彦	0.62％	継続保有
石塚久路	0.34％	継続保有
朝長広樹	0.24％	継続保有
荒井亮	0.24％	継続保有

企業業績のデータ（5年分）

	2016年 9月	2017年 9月	2018年 9月	2019年 9月	2020年 9月
売上高（百万円）	335	916	1,311	2,060	2,065
経常利益（百万円）	28	51	43	107	113
当期純利益（百万円）	19	34	29	71	73
純資産額（百万円）	32	66	95	170	243
1株あたりの純資産額（円）	2,397	4,918	7,066	125	178
1株あたりの純利益（円）	1,402	2,520	2,148	53	54
自己資本比率（％）	28.9	18.2	19.5	22.7	32.6
自己資本利益率（％）	82.7	68.9	35.9	53.6	35.4

※2019年9月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2021年9月期は、第3四半期時点で売上1,771百万円、経常利益154百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人材採用、サービス強化費用、借入金の返済に充てる予定です。

管理人からのコメント

　デジタリフト（9244）、デジタル広告配信にまつわることを一手に引き受け、ねらい通りに情報をお届けします。業績推移を見る限り、売上、利益ともに頭打ち気味になっており、先行きにやや不透明感があります。公開株数は少なめですが、売出しやすいベンチャーキャピタル（VC）のロックアップが公募価格比1.5倍で外れます。総合的な需給を考えると、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

　ネット証券では、SMBC日興証券（副幹事）、SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、DMM株から申し込み可能となっています。同日に、リベロ（9245）も上場することになっていますが、規模的に影響は小さいでしょう。

（8月24日追記）
同日にジィ・シィ企画（4073）、ROBOT PAYMENT（4374）が上場することになり、より買いが集まりにくくなりました。