ビザスク（4490）
（2月20日追記）
仮条件の上限価格が想定価格を下回ったので、初値予想を引き下げました。
ビザスクの事業内容は「ビジネス分野に特化したナレッジシェアリングプラットフォームの運営」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額171.9億円、吸収金額68.7億円）です。
公開株数が多く、需給的に初値は上がりにくくなっています。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | ビザスク（4490） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://visasq.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（副幹事）、SMBC日興証券、野村證券、東海東京証券、 SBI証券、マネックス証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,100円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,300円 ～ 1,500円 |
| 公募価格 |
1,500円 |
| 初値予想（独自） | 1,500円 ～ 2,250円（2月20日時点） |
| 初値 |
1,310円 （公募価格比-190円 -12.7％） |
・想定価格2,100円に対して、PER625.31倍、PBR17.14倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益3.4円、1株あたり純資産122.5円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件が想定価格を下回ったので、初値予想を「2,800円 ～ 3,500円（2月3日時点）」から「1,500円 ～ 2,250円（2月20日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月20日(木)～2月27日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 |
2月28日(金) |
| 購入申込期間 |
3月2日(月)～3月5日(木) |
| 上場日 |
3月10日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
500,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
2,054,000株 |
| 当選株数合計 | 2,554,000株 |
・当選株数は2,554,000株。売買単位が100株なので、当たりは計25,540枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
・売り出し株数（OA含む）が「2,769,600株」から「2,054,000株」に変更になりました。（2月19日追記）
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | みずほ証券 | 66.05％ | 1,687,000株 | 16,870枚 | 1,687枚 |
| 幹事 | 大和証券 | 13.12％ | 335,000株 | 3,350枚 | 502枚 |
| SMBC日興証券 | 9.04％ | 231,000株 | 2,310枚 | 231枚 | |
| 野村證券 | 4.42％ | 113,000株 | 1,130枚 | 113枚 | |
| 東海東京証券 | 4.42％ | 113,000株 | 1,130枚 | 113枚 | |
| SBI証券 | 1.47％ | 37,500株 | 375枚 | 168枚 | |
| マネックス証券 | 1.47％ | 37,500株 | 375枚 | 375枚 |
・大和証券（副幹事）、SMBC日興証券、野村證券、東海東京証券、SBI証券、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（2月13日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 端羽 英子（社長） | 51.56％ | 90日間 |
| A-Fund Ⅱ, L.P. | 11.59％ | 90日間 1.5倍 |
| ＤＡＣベンチャーユナイテッド・ファンド１号投資事業有限責任組合 | 9.67％ | 90日間 1.5倍 |
| 花村 創史 | 4.95％ | |
| CA Startups Internet Fund１号投資事業有限責任組合 | 4.24％ | |
| ＤＢＪキャピタル投資事業有限責任組合 | 2.46％ | |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 | 2.46％ | |
| CA Startups Internet Fund２号投資事業有限責任組合 | 2.04％ | 90日間 1.5倍 |
| 平林 芳彦（信託受託者） | 1.42％ | 継続保有 |
| 瓜生 英敏 | 1.22％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 2月 |
2016年 2月 |
2017年 2月 |
2018年 2月 |
2019年 2月 |
|
| 営業収益（百万円） |
4 | 22 | 100 | 264 | 614 |
| 経常利益（百万円） |
△41 | △88 | △121 | △58 | 24 |
| 当期純利益（百万円） |
△42 | △89 | △122 | △59 | 27 |
| 純資産額 （百万円） |
29 | 200 | 77 | 19 | 46 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
△13,596 | △60,371 | △2,496 | △62 | △56 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△17,931 | △31,999 | △796 | △8 | 4 |
| 自己資本比率（％） |
88.3 | 88.3 | 46.8 | 5.1 | 9.6 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | - | 84.8 |
※2017年2月期以降、株式1株につき50株の分割を反映。
※2018年2月期以降、株式1株につき50株の分割を反映。
・2020年2月期は、第3四半期時点で売上698百万円、経常利益58百万円を達成しています。IPOで得た資金は、借入金の返済、広告宣伝費、採用費および人件費に充てる予定です。
管理人からのコメント
ビザスク（4490）、依頼者とビジネス分野の専門知識を持つアドバイザーをマッチングし、「1時間インタビュー」をサービスとして提供しています。コンサルタントの新しいサービス形式で、他社との差別化がしっかりできています。業績もしっかり伸びており、IPO的に人気化しそうな雰囲気です。ただ、規模がそれなりに大きいので、初値の爆発的な上昇は期待しづらいです。
ネット証券では、大和証券（副幹事）、SMBC日興証券、野村證券、東海東京証券、SBI証券、マネックス証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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