ティアンドエス（4055）
ティアンドエスの事業内容は「大手企業および半導体向上向けシステム開発・運用保守・インフラ構築、AI関連のソフトウエア開発」で、東証マザーズ上場の小型案件（想定時価総額46.4億円、吸収金額7.3億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「AI関連」、「公開株数が少ない」案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | ティアンドエス（4055） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.tecsvc.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 野村證券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、 岡三オンライン証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,650円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,650円 ～ 2,800円 |
| 公募価格 |
2,800円 |
| 初値予想（独自） | 5,000円 ～ 6,000円（7月3日時点） |
| 初値 |
7,010円 （公募価格比+4,210円 +150.4％） |
・想定価格2,650円に対して、PER25.21倍、PBR5.38倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益105.1円、1株あたり純資産492.1円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
7月20日(月)～7月28日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 |
7月29日(水) |
| 購入申込期間 |
7月30日(木)～8月4日(火) |
| 上場日 |
8月7日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
170,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
107,000株 |
| 当選株数合計 | 277,000株 |
・当選株数は277,000株。売買単位が100株なので、当たりは計2,770枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | いちよし証券 | 77.80％ | 215,500株 | 2,155枚 | 21枚 |
| 幹事 | 野村證券 | 8.01％ | 22,200株 | 222枚 | 22枚 |
| SBI証券 | 4.44％ | 12,300株 | 123枚 | 55枚 | |
| 極東証券 | 2.67％ | 7,400株 | 74枚 | 0枚 | |
| 東洋証券 | 2.67％ | 7,400株 | 74枚 | 7枚 | |
| マネックス証券 | 2.67％ | 7,400株 | 74枚 | 74枚 | |
| 岡三証券 | 0.87％ | 2,400株 | 24枚 | 2枚 | |
| 楽天証券 | 0.87％ | 2,400株 | 24枚 | 24枚 |
・野村證券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（7月6日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能になりました。（7月13日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 武川 義浩（社長） | 39.87％ | 90日間 |
| 渡辺 照男 | 14.30％ | 90日間 |
| 日下 理 | 10.76％ | 90日間 |
| 遠藤 玲 | 7.03％ | 90日間 |
| 日下 寛之 | 6.39％ | 90日間 |
| ティアンドエス従業員持株会 | 2.22％ | 継続保有 |
| 木村 実 | 2.15％ | 90日間 |
| 福田 悦生 | 1.65％ | 継続保有 |
| 日下 藍子 | 1.46％ | 90日間 |
| 渡辺 貴美子 | 1.27％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 11月 |
2017年 11月 |
2018年 11月 |
2019年 11月 |
2020年11月 （第2四半期） |
|
| 売上高（百万円） |
134 | 1,905 | 2,134 | 2,297 | （1,111） |
| 経常利益（百万円） |
△99 | 148 | 202 | 270 | （168） |
| 当期純利益（百万円） |
△70 | 110 | 146 | 184 | （113） |
| 純資産額 （百万円） |
5 | 115 | 271 | 455 | （568） |
| 1株あたりの純資産額（円） |
3,581 | 89,481 | 172 | 288 | - |
| 1株あたりの純利益（円） |
△54,476 | 85,900 | 95 | 116 | （71） |
| 自己資本比率（％） |
0.9 | 23.2 | 42.9 | 55.7 | （66.9） |
| 自己資本利益率（％） |
- | 184.6 | 76.0 | 50.7 | - |
※2018年11月期以降、株式1株につき1,100株の分割を反映。
・IPOで得た資金は、研究開発費、人材採用費および人件費、設備投資に充てる予定です。
管理人からのコメント
ティアンドエス（4055）、現在は今後成長が見込まれるAI（画像処理、画像認識、機械学習）、ロボット、自動運転、メモリ高速化などの分野にターゲットを置いており、人気化の期待が高まります。加えて、公開株数が極めて少なく、大株主にも期間でロックアップがかかっていることから、供給はかなり絞られています。総合的な需給を考えると、初値は大幅に上昇すると予想します。
ネット証券では、野村證券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン証券、DMM株から申し込みできますので、積極的に当選をねらっていきましょう。
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