名南M&A（7076）
（11月12日追記）
強気の仮条件を受けて、初値予想を引き上げました。
名南M&Aの事業内容は「M&Aの仲介・コンサルティング」で、名証セントレックス上場の小型案件（想定時価総額24.1億円、吸収金額8.1億円）です。
マイナーな名証セントレックスへの上場案件で、初値の大幅な上昇は期待しづらいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | 名南M&A（7076） 【名証セントレックス】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.meinan-ma.com |
| 狙い目証券会社 | 東海東京証券（主幹事）、SBI証券、岡三オンライン証券、DMM株、松井証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,610円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,720円 ～ 2,000円 |
| 公募価格 |
2,000円 |
| 初値予想（独自） | 1,720円 ～ 2,100円（11月12日時点） |
| 初値 |
2,900円 （公募価格比+900円 +45.0％） |
・想定価格1,610円に対して、PER104.67倍、PBR5.64倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益15.4円、1株あたり純資産285.5円、1株あたり配当金-円。）
・強気の仮条件を受けて、初値予想を「1,610円 ～ 1,700円（10月28日時点）」から「1,720円 ～ 2,100円（11月12日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月14日(木)～11月20日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
11月21日(木) |
| 購入申込期間 |
11月22日(金)～11月27日(水) |
| 上場日 |
12月2日(月) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
180,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
326,000株 |
| 当選株数合計 | 506,000株 |
・当選株数は506,000株。売買単位が100株なので、当たりは計5,060枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 東海東京証券 | 91.30％ | 462,000株 | 4,620枚 | 462枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 2.61％ | 13,200株 | 132枚 | 13枚 |
| SBI証券 | 2.61％ | 13,200株 | 132枚 | 59枚 | |
| 岡三証券 | 2.61％ | 13,200株 | 132枚 | 13枚 | |
| エース証券 | 0.87％ | 4,400株 | 44枚 | 4枚 |
・東海東京証券（主幹事）、SBI証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（10月30日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（11月6日追記）
・その他、松井証券から申し込み可能となりました。（11月15日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）名南経営コンサルティング | 94.98％ | 180日間 |
| 名南Ｍ＆Ａ社員持株会 | 0.41％ | |
| （株）十六銀行 | 0.38％ | 180日間 |
| （株）大垣共立銀行 | 0.38％ | 180日間 |
| 岐阜信用金庫 | 0.38％ | 180日間 |
| （株）百五銀行 | 0.38％ | 180日間 |
| （株）三重銀行 | 0.38％ | 180日間 |
| （株）第三銀行 | 0.38％ | 180日間 |
| （株）名古屋銀行 | 0.38％ | 180日間 |
| （株）愛知銀行 | 0.38％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 9月 |
2016年 9月 |
2017年 9月 |
2018年 9月 |
2019年9月 （第3四半期） |
|
| 売上高（百万円） |
251 | 368 | 455 | 469 | （728） |
| 経常利益（百万円） |
56 | 43 | 49 | 34 | （260） |
| 当期純利益（百万円） |
34 | 28 | 33 | 23 | （171） |
| 純資産額 （百万円） |
80 | 105 | 144 | 167 | （338） |
| 1株あたりの純資産額（円） |
100,043 | 131,140 | 109 | 127 | - |
| 1株あたりの純利益（円） |
42,330 | 35,097 | 26 | 17 | （130） |
| 自己資本比率（％） |
65.2 | 72.4 | 80.9 | 78.9 | （56.9） |
| 自己資本利益率（％） |
42.3 | 30.4 | 26.3 | 14.8 | - |
※2017年9月期以降、株式1株につき1,561株の分割を反映。
・IPOで得た資金は、人材採用費および教育費用、広告宣伝費に充てる予定です。
管理人からのコメント
名南M&A（7076）、マイナーな名証セントレックス上場案件に加え、事業もM&Aと、IPO的に弱めのテーマです。ただ、公開株数が少なめで、大株主に対しても期間でロックアップがかかっており、需給的には優良案件です。少しでも注目度を集められれば、おもしろくなりそうですが、現状を考えると、やはり初値の大幅上昇はむずかしいでしょう。
ネット証券では、東海東京証券（主幹事）、SBI証券、岡三オンライン証券、DMM株、松井証券から申し込み可能となっています。
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