チェンジ（3962）
チェンジの事業内容は「モビリティ、IoTビッグデータ、クラウド、セキュリティなどのテクノロジーを活用したサービス及びIT人材育成のための研修の提供(NEW-ITトランスフォーメーション事業)」で、マザーズ上場の小型案件となっています。流行のIoTビッグデータ、クラウドのプラス材料を持っており、初値高騰のフンイキをびしびし感じます。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
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| 話題性 | 総合評価 |
 |
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基本情報
| 会社名 | チェンジ（3962） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.change-jp.com/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（主幹事）、マネックス証券、SMBC日興証券、東海東京証券 安藤証券、楽天証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,150円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,080円 ～ 1,200円 |
| 公募価格 |
1,200円 |
| 初値予想（独自） | 2,000円 ～ 2,300円（8月22日時点） |
| 初値 |
2,999円（公募価格比+1,799円 +149.9％） |
・想定価格1,150円に対して、PER43.9倍、PBR5.5倍、配当利回り-％
（上場時発行済株式数3,160,000株、2015年9月期の純利益82百万円、1株あたり利益26.2円、純資産 659百万円（新規発行による調達含む）、1株あたり純資産208円、配当金なしで計算）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
9月7日（水）～9月13日（火） |
|---|---|
| 当選発表日 |
9月14日（水） |
| 購入申込期間 |
9月16日（金）～9月23日（金） |
| 上場日 |
9月27日（火） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
280,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
210,000株 |
| 当選株数合計 | 490,000株 |
・当選株数は計490,000株。売買単位が100株なので、当たりは計4,900枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SBI証券 | 85.00％ | 416,500株 | 4,165枚 | 1,874枚 |
| 幹事 | マネックス証券 | 3.00％ | 14,700株 | 147枚 | 147枚 |
| みずほ証券 | 3.00％ | 14,700株 | 147枚 | 14枚 | |
| SMBC日興証券 | 2.00％ | 9,800株 | 98枚 | 9枚 | |
| エース証券 | 2.00％ | 9,800株 | 98枚 | 9枚 | |
| 藍澤証券 | 1.00％ | 4,900株 | 49枚 | -枚 | |
| SMBC フレンド証券 |
1.00％ | 4,900株 | 49枚 | 4枚 | |
| 極東証券 | 1.00％ | 4,900株 | 49枚 | -枚 | |
| 東海東京証券 | 1.00％ | 4,900株 | 49枚 | 4枚 | |
| 東洋証券 | 1.00％ | 4,900株 | 49枚 | 4枚 |
・主幹事のSBI証券、副幹事のマネックス証券、SMBC日興証券、東海東京証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選を狙いましょう！
・その他、安藤証券から申し込みが可能となりました（9月5日追記）。
・その他、楽天証券から申し込みが可能となりました（9月7日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 神保 吉寿 | 23.45％ | 180日間 |
| 福留 大士（社長） | 14.35％ | 180日間 |
| 伊藤 彰 | 11.32％ | 180日間 |
| 石原 徹哉 | 11.32％ | 180日間 |
| 金田 憲治 | 11.32％ | 180日間 |
| 髙橋 範光 | 8.00％ | 180日間 |
| Jun Emi | 4.50％ | 180日間 |
| 山田 裕 | 3.56％ | 180日間 |
| チェンジ従業員持株会 | 3.15％ | 180日間 |
| JIG-SAW（株） | 1.35％ | 180日間 |
・Jun Emi、JIG-SAW（株）に180日間のロックアップがかかりました（9月8日追記）。
企業業績のデータ（5年分）
| 2012年 3月 |
2013年 3月 |
2014年 3月 |
2014年 9月 |
2015年 9月 |
|
| 売上高（百万円） |
973 | 915 | 1,029 | 711 | 1,400 |
| 経常利益（百万円） |
87 | 103 | 119 | 74 | 137 |
| 当期純利益（百万円） |
15 | △51 | 32 | 43 | 82 |
| 純資産額
（百万円） |
265 | 204 | 237 | 280 | 370 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
29,217 | 23,795 | 27,627 | 108.76 | 137.96 |
| 1株あたりの純利益（円） |
1,661 | △5,715 | 3,830 | 16.70 | 30.89 |
| 自己資本比率（％） |
33.06 | 30.15 | 38.69 | 36.57 | 46.67 |
| 自己資本利益率（％） |
5.85 | - | 14.90 | 16.63 | 25.44 |
※2014年に期末月を3月から9月に変更。
※2014年9月期以降、株式1株につき300株の分割を反映。
・2016年9月期は第3四半期の時点で、売上1,037百万円、経常利益144百万円を達成しています。IPOで得た資金は、NEW-ITトランスフォーメーション事業の人材増加にかかる人件費、採用費、本社移転費などに充てる予定です。
管理人からのコメント
チェンジ（3962）、話題性にあふれる事業内容で、買い需要に関してはまず心配する必要はないでしょう。主要大株主へのロックアップも期間でかかっており、潜在的な売り圧もそれほどありませんので、需給的に初値高騰の可能性が高いと言えます。同日に複数のIPOがありますが、いずれも規模が小さいので気にすることもないでしょう。
ネット証券では、主幹事のSBI証券、副幹事のマネックス証券がねらい目です。その他にも、SMBC日興証券、東海東京証券、安藤証券、楽天証券からも申し込みが可能となっています。
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