技術承継機構（319A）
（2025年1月21日追記）
弱気の仮条件を受けて、初値予想と総合評価を引き下げました
★【管理人の当選実績】SBI証券から技術承継機構に当選しました！
技術承継機構の事業内容は「製造業の譲受、譲受企業の経営支援」で、東証グロース上場の中型案件（想定時価総額170.0億円、吸収金額33.0億円）です。統計的に初値の上がりやすい「東証における年明け最初のIPO」、「SBI証券が主幹事」の案件です。総合的に見て、想定価格から見た初値はそれなりに上昇すると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | 技術承継機構（319A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://ngt-g.com/ |
| 会社設立 | 2018年7月（7年目） |
| 主幹事証券 | SBI証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
岩井コスモ証券、松井証券、SBIネオトレード証券、DMM株 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
1,970円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,850円 ～ 2,000円 |
| 公募価格 |
2,000円 |
| 初値予想（独自） | 2,100円 ～ 2,700円（1月21日時点） |
| 初値 |
- |
・想定価格1,970円に対して、PER10.54倍、PBR3.82倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益186.9円、1株あたり純資産515.9円、1株あたり配当金-円。）
・会社発表の2024年12月期の業績予想では、1株あたり利益109.08円で、PER18.06倍となっています。
・仮条件を受けて、初値予想を「2,500円 ～ 3,500円（12月27日時点）」から「2,100円 ～ 2,700円（1月21日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
1月22日(水)～1月27日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
1月28日(火) |
| 購入申込期間 |
1月29日(水)～2月3日(月) |
| 上場日 |
2月5日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
※岩井コスモ証券は、購入申込期間の最終日にIPO抽選をおこなう「後期抽選型」の証券会社で、手順をふめば同一資金で“2回”抽選を受けることができます！詳しくは「後期型IPO抽選を利用して同一資金で複数回の抽選を受ける」をご覧ください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
745,000株（国内：745,000株、海外：0株） |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
928,200株（国内：509,500株、海外：418,700株） |
| 当選株数合計 | 1,673,200株（国内：1,254,500株、海外：418,700株） |
・当選株数は1,254,500株。売買単位が100株なので、当たりは計12,545枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SBI証券 | 98.27％ | 1,644,300株 | 16,443枚 | 8,879枚 |
| 幹事 | Jトラスト グローバル証券 |
0.87％ | 14,500株 | 145枚 | 13枚 |
| アイザワ証券 | 0.22％ | 3,600株 | 36枚 | -枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.22％ | 3,600株 | 36枚 | 3枚 | |
| 松井証券 | 0.22％ | 3,600株 | 36枚 | 22枚 | |
| むさし証券 | 0.22％ | 3,600株 | 36枚 | 3枚 |
・SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券、松井証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう！
・その他、SBIネオトレード証券から申し込み可能となりました。（12月30日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（1月15日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 新居 英一（社長） | 81.16％ | 180日間 |
| 藤井 陽介 | 7.61％ | 180日間 |
| 佐藤 大央 | 1.65％ | 180日間 |
| 亀田 藍子 | 1.42％ | 180日間 |
| 徳田 雄一郎 | 1.28％ | 180日間 |
| 永井 裕 | 1.28％ | 180日間 |
| 岩間 正俊 | 1.28％ | 180日間 |
| 大橋 俊之 | 1.15％ | 180日間 |
| 山口 貴弘 | 0.76％ | 180日間 |
| 玉川 陽介 | 0.63％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒技術承継機構の有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2020年 6月 |
2021年 6月 |
2021年 12月 |
2022年 12月 |
2023年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
31 | 76 | 62 | 6,804 | 9,327 |
| 経常利益（百万円） |
10 | 1 | 1 | 541 | 926 |
| 当期純利益（百万円） |
10 | 1 | 0 | 148 | 1,613 |
| 純資産額（百万円） |
213 | 208 | 214 | 1,323 | 3,113 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
77,274 | 70,495 | 77,799 | 150 | 363 |
| 1株あたりの純利益（円） |
13,196 | 338 | 312 | 19 | 206 |
| 自己資本比率（％） |
96.0 | 74.2 | 63.1 | 14.4 | 20.4 |
| 自己資本利益率（％） |
8.3 | 0.4 | 0.2 | 12.3 | 74.4 |
※2021年12月期まで単独決算。2022年12月期から連結決算。
※2022年12月期以降、株式1株につき50,000株の分割を反映。
※2022年12月期以降、株式5株につき1株の併合を反映。
・2023年12月期に、特別利益として負ののれん発生益（買収した企業の純資産の時価総額と買収価格の差額）が1,069百万円発生しています。
・2024年12月期は、第3四半期時点で売上8,044百万円、経常利益1,156百万円を達成しています。IPOで得た資金は、全額をM&A待機資金に充てる予定です。
・会社発表の2024年12月期の業績予想では、売上11,000百万円、経常利益1,500百万円となっています。
管理人からのコメント
技術承継機構（319A）、製造業のM&Aをおこなっています。2018年の創業以来、これまでに10社のM&Aを成功させています。直近の業績推移を見ると、売上、利益ともに右肩上がりで拡大しており、今後の成長性も感じられます。また、M&A後の事業再編や遊休資産の売却、投資資産の処分や償還などがおこなわれることにより特別利益、特別損失が発生しやすくなっています。
公開株数は一般的で、主要大株主には期間でロックアップがかかっています。2025年の東証に上場する初IPOということで、ご祝儀的な買いも期待でき、総合的に見て、想定価格から見た初値はそれなりに上昇すると予想します。
ネット証券では、SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券、松井証券、SBIネオトレード証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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