JX金属（5016）
（2025年3月10日追記）
引受価額が「785.56円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い（シンジケートカバー取引）により「785円」付近で寄り付く可能性があります。
JX金属（5016）の事業内容は「半導体材料、情報通信材料の製造および販売、資源開発、金属の製錬、リサイクル」で、東証プライム上場の超大型案件（想定時価総額8,003.4億円、吸収金額4,611.1億円）です。統計的に初値が上昇しやすい「想定価格が1,000円以下」の案件ですが、総合的に判断して、初値の上昇は厳しそうです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | JX金属（5016） 【東証プライム】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.jx-nmm.com/ |
| 会社設立 | 2002年9月（22年目） |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SMBC日興証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、大和コネクト証券、三菱UFJ eスマート証券、DMM株 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
862円 |
|---|---|
| 仮条件 |
810円 ～ 820円 |
| 公募価格 |
820円 |
| 初値予想（独自） | 754円 ～ 850円（3月3日時点） |
| 初値 |
- |
・想定価格862円に対して、PER7.80倍、PBR1.3倍、配当利回り-％
※2023年3月期に当期純利益が赤字となった影響でPERが低く算出されています。
※直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益110.5円、1株あたり純資産675.7円、1株あたり配当金-円
※上場後の配当は、連結配当性向20％程度を基本方針とする予定です。
・初値予想を「850円 ～ 950円（2月14日時点）」から「754円 ～ 850円（3月3日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月3日(月)～3月7日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月10日(月) |
| 購入申込期間 |
3月11日(火)～3月14日(金) |
| 上場日 |
3月19日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
※楽天証券は、購入申込期間の最終日にIPO抽選をおこなう「後期抽選型」の証券会社で、手順をふめば同一資金で“2回”抽選を受けることができます！詳しくは「後期型IPO抽選を利用して同一資金で複数回の抽選を受ける」をご覧ください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
0株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
534,934,100株（国内：374,453,900株、海外：160,480,200株） |
| 当選株数合計 | 534,934,100株（国内：374,453,900株、海外：160,480,200株） |
・当選株数は：374,453,900株。売買単位が100株なので、当たりは計3,744,539枚。
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
・2,080百万円を上限として親引けによるＪＸ金属グループ役員持株会、ＪＸ金属グループ従業員持株会、（株）日本カストディ銀行への売付けがおこなわれる可能性があります。想定価格で計算すると最大2,412,993株が公開株数から減ります。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | 60.13％ | 225,160,800株 | 2,251,608枚 | 225,160枚 |
| 共同主幹事 | みずほ証券 | 13.02％ | 48,748,800株 | 487,488枚 | 48,748枚 |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
3.90％ | 14,594,200株 | 145,942枚 | 14,594枚 | |
| モルガン・ スタンレー MUFG証券 |
0.17％ | 639,800株 | 6,398枚 | 0枚 | |
| JPモルガン | 1.63％ | 6,093,600株 | 60,936枚 | 0枚 | |
| 野村證券 | 13.02％ | 48,748,800株 | 487,488枚 | 48,748枚 | |
| SMBC日興証券 | 6.92％ | 25,897,800株 | 258,978枚 | 25,897枚 | |
| 幹事 | 水戸証券 | 0.24％ | 914,000株 | 9,140枚 | 0枚 |
| めぶき証券 | 0.08％ | 304,700株 | 3,047枚 | 0枚 | |
| SBI証券 | 0.33％ | 1,218,700株 | 12,187枚 | 5,484枚 | |
| 楽天証券 | 0.33％ | 1,218,700株 | 12,187枚 | 12,187枚 | |
| マネックス証券 | 0.24％ | 914,000株 | 9,140枚 | 9,140枚 |
・SMBC日興証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、三菱UFJ eスマート証券（旧auカブコム証券）から申し込み可能となりました。（2月17日追記）
・その他、大和コネクト証券から申し込み可能となりました。（2月17日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（2月25日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| ＥＮＥＯＳホールディングス（株） | 100％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒JX金属の有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2020年 3月 |
2021年 3月 |
2022年 3月 |
2023年 3月 |
2024年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
252,673 | 303,092 | 302,528 | 1,638,484 | 1,512,345 |
| 経常利益（百万円） |
34,555 | 52,925 | 72,192 | 63,327 | 78,714 |
| 当期純利益（百万円） |
27,669 | 36,357 | 56,926 | 36,930 | 102,624 |
| 純資産額（百万円） |
340,103 | 360,446 | 379,610 | 492,093 | 627,388 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
366 | 388 | 409 | 530 | 676 |
| 1株あたりの純利益（円） |
30 | 39 | 61 | 40 | 111 |
| 自己資本比率（％） |
62.4 | 51.0 | 48.2 | 26.9 | 47.3 |
| 自己資本利益率（％） |
8.4 | 10.4 | 15.4 | 7.7 | 18.3 |
※2022年3月期まで単独決算。2023年3月期から連結決算。
※連結決算は国際会計基準を採用しています。
・2025年3月期は第3四半期時点で売上高516,900百万円を達成しています。
管理人からのコメント
JX金属（5016）は、「半導体材料、情報通信材料の製造および販売、資源開発、金属の製錬、リサイクル」を主な事業としています。半導体に使われる金属薄膜材料や、スマートフォンに使われるプリント基板向け先端品では、高い世界シェアを誇っています。
直近の業績推移を見ると、売上が頭打ち気味になっており、成長性がそれほど感じられません。会社発表の業績予想によると、2025年3月期は売上高53.7％減、営業利益11.1％増となっています。売上高の大幅な減少は連結子会社2社が持分法適用会社へ変更となり、両社の売上高が連結範囲から外れるためです。
想定価格が低めに設定されており、主要株主には解除条件の無いロックアップがかかっていますが、公開株数が多いのが気がかりです。同日にメディックス（331A）が上場しますので、買いが集まりにくくなっています。総合的に判断して、初値の上昇は厳しそうです。
ネット証券では、SMBC日興証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、三菱UFJ eスマート証券（旧auカブコム証券）、大和コネクト証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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