令和アカウンティング・ホールディングス(296A)

 令和アカウンティング・ホールディングスの事業内容は「上場会社を中心とする大企業に経理の日常業務、決算、連結、開示、M&A支援などを、高度な専門的知識を有した人材がチームで一気通貫のサポートを実施し、長期間継続した関係を構築」で、東証グロース上場の中型案件(想定時価総額121.6億円、吸収金額11.0億円)です。統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」の案件です。総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

令和アカウンティング・ホールディングスのホームページ画像
成長性 割安性
○ △
話題性 総合評価?
○ C

基本情報

会社名 令和アカウンティング・ホールディングス(296A) 【東証グロース】
会社URL https://rw-ah.net/
会社設立 2004年8月(21年目)
主幹事証券 大和証券
その他
狙い目証券会社
SBI証券(副幹事)、SMBC日興証券マネックス証券楽天証券松井証券岩井コスモ証券大和コネクト証券岡三オンライン

IPO価格情報・初値予想(独自)

想定価格? 320円
仮条件? 未発表
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 400円 ~ 500円(11月18日時点)
初値? -

・想定価格320円に対して、PER21.15倍、PBR4.84倍、配当利回り3.55%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益15.1円、1株あたり純資産66.1円、1株あたり配当金11.3円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間? 12月6日(金)~12月12日(木)
当選発表日? 12月13日(金)
購入申込期間? 12月16日(月)~12月19日(木)
上場日? 12月23日(月)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
楽天証券岩井証券は、購入申込期間の最終日にIPO抽選をおこなう「後期抽選型」の証券会社で、手順をふめば同一資金で“2回”抽選を受けることができます!詳しくは「後期型IPO抽選を利用して同一資金で複数回の抽選を受ける」をご覧ください。

IPO当選株数

公募株数? 500,000株
売出株数(OA含む)? 2,950,000株
当選株数合計 3,450,000株

・当選株数は3,450,000株。売買単位が100株なので、当たりは計34,500枚
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 大和証券 -% -株 -枚 -枚
幹事 SBI証券 -% -株 -枚 -枚
野村證券 -% -株 -枚 -枚
SMBC日興証券 -% -株 -枚 -枚
みずほ証券 -% -株 -枚 -枚
東海東京証券 -% -株 -枚 -枚
極東証券 -% -株 -枚 -枚
岡三証券 -% -株 -枚 -枚
マネックス証券 -% -株 -枚 -枚
楽天証券 -% -株 -枚 -枚
松井証券 -% -株 -枚 -枚
岩井コスモ証券 -% -株 -枚 -枚

※「割当率」や「当選本数」などの数字は、公募価格決定時付近に発表。
SBI証券(副幹事)、SMBC日興証券マネックス証券楽天証券松井証券岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、大和コネクト証券から申し込み可能となりました。(11月19日追記)
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。(11月19日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
須貝 信 28.80% 180日間
(株)mysky 5.33% 180日間
須貝 舞 5.33% 180日間
繁野 径子(社長) 5.33% 180日間
ヤーマン(株) 5.00% 180日間
佐々木 明日美 4.27% 180日間
(株)文芸社 3.33% 180日間
有限会社スコット 2.50% 180日間
(株)アルタイル 2.13% 180日間
(株)レグルス 2.13% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

⇒令和アカウンティング・ホールディングスの有価証券届出書 [PDF]

  2020年
3月
2021年
3月
2022年
3月
2023年
3月
2024年
3月
売上高(百万円)? 371 1,290 3,066 3,885 4,423
経常利益(百万円)? 75 256 381 767 824
当期純利益(百万円)? 69 171 269 327 575
純資産額(百万円)? 203 1,581 1,850 2,033 2,372
1株あたりの純資産額(円)? 338,509 21,074 24,662 54 62
1株あたりの純利益(円)? 295,459 2,736 3,588 9 15
自己資本比率(%)? 71.9 83.3 79.4 35.8 41.1
自己資本利益率(%)? 57.1 19.2 15.7 16.8 26.4

※2022年3月期まで単独決算。2023年3月期から連結決算。
※2021年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
※2023年3月期以降、株式1株につき500株の分割を反映。
・2025年3月期は、第2四半期時点で売上2,364百万円、経常利益652百万円を達成しています。IPOで得た資金は、オフィス拡充、システム開発投資に充てる予定です。

管理人からのコメント

 令和アカウンティング・ホールディングス(296A)、大企業を中心に経理に関わるコンサルティングサービス(日常業務や決算書の作成サポートなど)を提供しています。直近の業績推移を見ると、売り上げが順調に伸びており、今後の成長性も感じられます。

 公開株数は多めですが、主要大株主には期間でロックアップがかかっています。総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

 ネット証券では、SBI証券(副幹事)、SMBC日興証券マネックス証券楽天証券松井証券岩井コスモ証券大和コネクト証券岡三オンラインから申し込み可能となっています。

(2024年11月20日追記)
同日に日本オーエー研究所(5241)が上場することになり、買いが集まりにくくなっています。

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