オプロ（228A）
オプロの事業内容は「帳票に関するデータオプティマイズソリューション、サブスクリプションビジネスの販売管理に関するセールスマネジメントソリューションで構成されるクラウドサービス事業」で、東証グロース上場の小型案件（想定時価総額27.3億円、吸収金額8.1億円）です。統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」、「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | オプロ（228A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.opro.net/ |
| 会社設立 | 1997年4月（28年目） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SBI証券（副幹事）、楽天証券、松井証券、マネックス証券、DMM株 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
1,240円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,240円 ～ 1,300円 |
| 公募価格 |
1,300円 |
| 初値予想（独自） | 1,400円 ～ 1,800円（7月18日時点） |
| 初値 |
1,673円 （公募価格比+373円 +28.7％） |
・想定価格1,240円に対して、PER28.53倍、PBR3.48倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益43.5円、1株あたり純資産356.3円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
8月5日(月)～8月9日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 |
8月13日(火) |
| 購入申込期間 |
8月14日(水)～8月19日(月) |
| 上場日 |
8月21日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
564,900株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
90,600株 |
| 当選株数合計 | 655,500株 |
・当選株数は655,500株。売買単位が100株なので、当たりは計6,555枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 98.29％ | 644,300株 | 6,443枚 | 515枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 0.43％ | 2,800株 | 28枚 | 15枚 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 2,800株 | 28枚 | 25枚 | |
| 松井証券 | 0.43％ | 2,800株 | 28枚 | 17枚 | |
| マネックス証券 | 0.43％ | 2,800株 | 28枚 | 25枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、楽天証券、松井証券、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（7月30日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 里見 一典（社長） | 58.01％ | 180日間 |
| オプロ従業員持株会 | 10.81％ | 180日間 |
| （株）たいかも | 8.97％ | 180日間 1.5倍 |
| 安川 貴英 | 7.20％ | 180日間 |
| 朏 仁雄 | 2.80％ | 180日間 |
| 吉田 順一 | 1.88％ | 180日間 |
| TSV1号投資事業有限責任組合 | 1.40％ | 90日間 1.5倍 |
| 金野 栄太郎 | 1.12％ | 180日間 |
| 長井 利仁 | 1.12％ | 180日間 |
| 和田 典子 | 0.98％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒オプロの有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2020年 3月 |
2021年 3月 |
2021年 11月 |
2022年 11月 |
2023年 11月 |
|
| 売上高（百万円） |
734 | 863 | 752 | 1,290 | 1,618 |
| 経常利益（百万円） |
△36 | △81 | 71 | 132 | 110 |
| 当期純利益（百万円） |
△58 | △81 | 113 | 100 | 96 |
| 純資産額（百万円） |
△95 | △177 | △38 | 61 | 157 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
△2,952 | △5,470 | △1,172 | 37 | 96 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△1,780 | △2,519 | 3,452 | 61 | 58 |
| 自己資本比率（％） |
△20.0 | △39.1 | △6.2 | 7.3 | 14.3 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | 870.3 | 87.7 |
※2022年11月期以降、株式1株につき50株の分割を反映。
・2024年11月期は、第2四半期時点で売上1,024百万円、経常利益159百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人件費、広告宣伝費および販売促進費に充てる予定です。
管理人からのコメント
オプロ（228A）、主にクラウドサービス事業でビジネスデータ（帳票などの情報）の電子化やデータ連携などをおこなっています。データの処理はAI機能を取り入れ、自動でおこなわれるしくみをとっています。直近の業績推移を見ると、売り上げが順調に伸びており、今後の成長性も感じられます。
公開株数は少なめですが、大株主にいるベンチャーキャピタルのロックアップが、公募価格比1.5倍で外れてしまいます。総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、楽天証券、松井証券、マネックス証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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