雪国まいたけ（1375）
（9月9日追記）
公募価格が仮条件の上限で決まりませんでした。仮条件の下限ではありませんが、公募割れの危険が高まっています。
※仮条件の下限で決まった場合の参考値はこちら → 公募価格が仮条件の下限で決まったIPOの初値一覧表
（9月2日追記）
仮条件の下限価格が想定価格を大きく下回ったため、初値予想を引き下げました。
雪国まいたけの事業内容は「まいたけ、エリンギ、ぶなしめじなどの生産販売、および、キノコの加工食品の製造販売」で、東証1部上場の超大型案件（想定時価総額928.5億円、吸収金額473.5億円）です。 統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券、大和証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見ると、公募割れの不安があります。
※2015年に東証2部における上場を廃止してからの再上場案件となります。
＜株主優待＞
100株を6ヶ月以上保有（9月末及び3月末現在の株主名簿に同じ株主番号で連続2回以上記載）
→3,000円相当の自社製品
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | 雪国まいたけ（1375） 【東証1部】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.maitake.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（共同主幹事）、 SBI証券、楽天証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,330円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,000円 ～ 2,400円 |
| 公募価格 |
2,200円 |
| 初値予想（独自） | 1,900円 ～ 2,500円（9月2日時点） |
| 初値 |
2,100円 （公募価格比-100円 -4.5％） |
・想定価格2,330円に対して、PER21.36倍、PBR18.95倍、配当利回り1.82％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益109.1円、1株あたり純資産122.9円、1株あたり配当金42.3円。）
・仮条件の下限価格が想定価格を下回ったため、初値予想を「2,000円 ～ 2,400円（8月14日時点）」から「1,900円 ～ 2,500円（9月2日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
9月2日(水)～9月8日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 |
9月9日(水) |
| 購入申込期間 |
9月10日(木)～9月15日(火) |
| 上場日 |
9月17日(木) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
0株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
20,323,500株（国内：14,837,300株 海外：5,486,200株） |
| 当選株数合計 | 14,837,300株 |
・当選株数は14,837,300株。売買単位が100株なので、当たりは計148,373枚。
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 共同主幹事 | SMBC日興証券 | 57.62％ | 8,549,400株 | 85,494枚 | 8,549枚 |
| 大和証券 | 32.52％ | 4,825,800株 | 48,258枚 | 7,238枚 | |
| 幹事 | みずほ証券 | 8.54％ | 1,267,300株 | 12,673枚 | 1,267枚 |
| SBI証券 | 0.66％ | 97,400株 | 974枚 | 438枚 | |
| 楽天証券 | 0.66％ | 97,400株 | 974枚 | 974枚 |
・SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能になりました。（8月26日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| Bain Capital Snow Hong Kong Limited | 50.90％ | 180日間 |
| ㈱神明ホールディングス | 48.91％ | 180日間 |
| 足利 厳（社長） | 0.15％ | 180日間 |
| 小室 雅裕 | 0.04％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年 3月 |
2020年 3月 |
2021年3月 （第1四半期） |
|
| 売上高（百万円） |
- | - | 47,592 | 50,759 | （10,624） |
| 当期純利益（百万円） |
- | - | 4,389 | 4,346 | （487） |
| 純資産額 （百万円） |
- | - | 2,308 | 4,899 | （5,398） |
| 1株あたりの純資産額（円） |
- | - | 58 | 123 | - |
| 1株あたりの純利益（円） |
- | - | 110 | 109 | （12） |
| 自己資本比率（％） |
- | - | 6.1 | 13.9 | （15.8） |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | 3,939.5 | 120.6 | - |
※国際会計基準を採用しており、実際の項目の名称は異なりますが、内容的にはほぼ同じです。
※2011年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
管理人からのコメント
雪国まいたけ（1375）、公募なしで、売出株数が全株数の半分ほどとなっています。過去の同様の案件を見る限り、公募割れの可能性が高く、きびしい展開が予想されます。事業内容的にも人気化は望みにくく、とりあえず仮条件の水準を見てから、改めて購入判断するのが良いでしょう。
ネット証券では、SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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