アララ（4015）
アララの事業内容は「キャッシュレスサービス事業、メッセージングサービス事業、データセキュリティサービス事業」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額84.8億円、吸収金額12.6億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「ASP(SaaS)関連」、「SMBC日興証券が主幹事」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
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| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | アララ（4015） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.arara.com/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、楽天証券、 松井証券、DMM株、岡三オンライン証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,385円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,330円 ～ 1,400円 |
| 公募価格 |
1,400円 |
| 初値予想（独自） | 2,800円 ～ 4,000円（10月14日時点） |
| 初値 |
3,080円 （公募価格比+1,680円 +120.0％） |
・想定価格1,385円に対して、PER73.91倍、PBR11.26倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益18.7円、1株あたり純資産123.0円、1株あたり配当金-円。）
※想定価格は有価証券届出書提出時における想定仮条件（1,300円～1,470円）の平均価格（1,385円）で計算しています。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月4日(水)～11月10日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 |
11月11日(水) |
| 購入申込期間 |
11月12日(木)～11月17日(火) |
| 上場日 |
11月19日(木) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
381,100株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
530,900株 |
| 当選株数合計 | 912,000株 |
・当選株数は912,000株。売買単位が100株なので、当たりは計9,120枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 86.98％ | 793,300株 | 7,933枚 | 793枚 |
| 幹事 | 大和証券 | 4.34％ | 39,600株 | 396枚 | 59枚 |
| SBI証券 | 4.34％ | 39,600株 | 396枚 | 178枚 | |
| 楽天証券 | 1.73％ | 15,800株 | 158枚 | 158枚 | |
| みずほ証券 | 1.73％ | 15,800株 | 158枚 | 15枚 | |
| 松井証券 | 0.87％ | 7,900株 | 79枚 | 55枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、楽天証券、松井証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（10月27日追記）
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（11月4日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 岩井 陽介（社長） | 28.73％ | 90日間 |
| Ｌｉｖｉｏ（株） | 6.10％ | 90日間 1.5倍 |
| ドコモ・イノベーションファンド投資事業組合 | 5.67％ | 90日間 1.5倍 |
| 大和ベンチャー１号投資事業有限責任組合 | 5.67％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）デンソーウェーブ | 5.67％ | 90日間 1.5倍 |
| ＥＥＩクリーンテック投資事業有限責任組合 | 5.67％ | 90日間 1.5倍 |
| ＩＷＡＩ ＧＲＯＵＰ ＰＴＥ．ＬＴＤ． | 3.83％ | 90日間 |
| 寺田倉庫（株） | 3.83％ | 90日間 1.5倍 |
| 井上 浩毅 | 3.64％ | 90日間 |
| ビットキャッシュ（株） | 3.10％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 8月 |
2017年 8月 |
2018年 8月 |
2019年 8月 |
2020年 8月 |
|
| 売上高（百万円） |
794 | 962 | 1,144 | 1,028 | 1,043 |
| 経常利益（百万円） |
33 | 46 | △63 | 13 | 112 |
| 当期純利益（百万円） |
20 | △5 | △81 | △113 | 115 |
| 純資産額 （百万円） |
359 | 354 | 275 | 162 | 277 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
6,339 | 6,254 | 4,841 | 28 | 49 |
| 1株あたりの純利益（円） |
356 | △85 | △1,434 | △20 | 20 |
| 自己資本比率（％） |
59.1 | 53.2 | 44.2 | 37.6 | 49.8 |
| 自己資本利益率（％） |
6.7 | - | - | - | 52.4 |
※2018年8月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・IPOで得た資金は、サーバ保守・運用などにかかわる業務委託費用、システム投資、マーケティング費用、採用活動費用に充てる予定です。
管理人からのコメント
アララ（4015）、提供しているソフトウェアをインターネット経由で利用できるサービスを提供しています。新型コロナの影響で新しい生活様式が導入され、今後は非接触で完結できるインターネット経由の行動が増えていきます。主力事業である「キャッシュレスサービス事業」は、上場後の成長も十分に期待でき、人気化が予想されます。規模的にそれほど大きいわけでなく、総合的な需給を考えると、初値は大幅に上昇すると予想します。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、楽天証券、松井証券、DMM株、岡三オンライン証券から申し込み可能となっています。
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