オーウエル（7670）
オーウエルの事業内容は「塗料、表面処理剤、塗装関連機器・設備、意匠・保護フィルムなどの販売および電気・電子部品などの販売ならびに、それらに関連する各種工事の請負および設計・監理」で、東証2部上場の中型案件（想定時価総額73.5億円、吸収金額13.1億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」、「大和証券が主幹事」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | オーウエル（7670） 【東証二部】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.owell.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（主幹事）、野村證券（副幹事）、SMBC日興証券、SBI証券 カブドットコム証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
700円 |
|---|---|
| 仮条件 |
700円 ～ 750円 |
| 公募価格 |
750円 |
| 初値予想（独自） | 800円 ～ 1,000円（11月30日時点） |
| 初値 |
855円 （公募価格比+105円 +14.0％） |
・想定価格700円に対して、PER8.93倍、PBR0.42倍、配当利回り1.71％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益78.4円、1株あたり純資産1,658.8円、1株あたり配当金12.0円。）
・仮条件を受けて、初値予想を「730円 ～ 800円（11月8日時点）」から「800円 ～ 1,000円（11月30日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月28日(水)～12月4日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月5日(水) |
| 購入申込期間 |
12月6日(木)～12月11日(火) |
| 上場日 |
12月13日(木) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
1,628,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
244,200株 |
| 当選株数合計 | 1,872,200株 |
・当選株数は1,872,200株。売買単位が100株なので、当たりは計18,722枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | 91.32％ | 1,709,600株 | 17,096枚 | 2,564枚 |
| 幹事 | 野村證券 | 2.61％ | 48,800株 | 488枚 | 48枚 |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
2.17％ | 40,700株 | 407枚 | 40枚 | |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 32,500株 | 325枚 | 32枚 | |
| みずほ証券 | 1.74％ | 32,500株 | 325枚 | 32枚 | |
| SBI証券 | 0.43％ | 8,100株 | 81枚 | 36枚 |
・大和証券（主幹事）、野村證券（副幹事）、SMBC日興証券、SBI証券から当選のチャンス。
・その他、カブドットコム証券から申し込みが可能となりました（11月9日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| オーウエル従業員持株会 | 16.27％ | 90日間 1.5倍 |
| 日本ペイント（株） | 10.43％ | 90日間 1.5倍 |
| 関西ペイント（株） | 8.12％ | 90日間 1.5倍 |
| 大日本塗料（株） | 6.38％ | 90日間 1.5倍 |
| ㈱三菱ＵＦＪ銀行 | 4.87％ | 90日間 1.5倍 |
| 日油（株） | 4.64％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）三井住友銀行 | 3.48％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）みずほ銀行 | 3.48％ | 90日間 1.5倍 |
| 宮本 文義 | 3.01％ | 90日間 1.5倍 |
| 神東塗料（株） | 2.90％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2014年 3月 |
2015年 3月 |
2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
54,376 | 55,287 | 54,394 | 63,457 | 63,750 |
| 経常利益（百万円） |
996 | 1,043 | 938 | 1,265 | 1,337 |
| 当期純利益（百万円） |
529 | 556 | 611 | 770 | 823 |
| 純資産額 （百万円） |
9,260 | 11,753 | 11,463 | 14,965 | 16,373 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
963 | 1,363 | 1,329 | 1,727 | 1,887 |
| 1株あたりの純利益（円） |
55 | 60 | 71 | 89 | 95 |
| 自己資本比率（％） |
28.3 | 31.9 | 31.5 | 36.1 | 35.8 |
| 自己資本利益率（％） |
6.3 | 5.3 | 5.3 | 5.6 | 5.3 |
※2016年3月期まで単独決算。2017年3月期から連結決算。
・2019年3月期は、第2四半期時点で売上31,442百万円、経常利益726百万円を達成しています。IPOで得た資金は、設備投資、子会社への出資、運転資金、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
オーウエル（7670）、想定価格が低く、買いが入りやすくなっていますが、公開株数が多めなので、大幅な初値上昇は期待しづらいです。テーマ的にも新規性がなく、人気化するような案件ではないでしょう。ただ、想定価格が割安な水準に設定されていますので、下値は堅いように思います。ネット証券では、大和証券（主幹事）、野村證券（副幹事）、SMBC日興証券、SBI証券、カブドットコム証券から申し込みができます。
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