ベネフィットジャパン（3934）
（追記：2016年3月17日）
★ 大和証券（主幹事）からベネフィットジャパン（3934）にチャンス当選しました！
ベネフィットジャパンの事業内容は「ＭＶＮＯ(格安スマホ)、インターネットオプションサービスならびにコンテンツの提供」で、マザーズ上場の中型案件となっています。主力のMVNO事業のブランドは「ONLYモスマホ」ですが、聞いたことがないので人気化することなさそうです。同日に複数のIPOが重なっているのもマイナス材料ですね。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ベネフィットジャパン（3934） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.benefitjapan.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（主幹事）、SMBC日興証券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
2,020円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,680円 ～ 1,980円 |
| 公募価格 |
1,980円 |
| 初値予想（独自） | 2,700円 ～ 3,000円（2月19日時点） |
| 初値 |
3,310円（公募価格比+67.2％） |
・想定価格2,020円に対するPERは20.0倍
（上場時発行済株式数1,944,000株、2015年3月期の純利益196百万円、1株当たり利益100.9円で計算）。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月8日（火）～3月14日（月） |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月15日（火） |
| 購入申込期間 |
3月16日（水）～3月22日（火） |
| 上場日 |
3月24日（木） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
250,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
267,500株 |
| 当選株数合計 | 517,500株 |
・当選株数は計517,500株。売買単位が100株なので、当たりは計5,175枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | 93.00％ | 418,500株 | 4,185枚 | 627枚 |
| 幹事 | SMBC日興証券 | 3.00％ | 13,500株 | 135枚 | 13枚 |
| エイチエス証券 | 1.00％ | 4,500株 | 45枚 | 22枚 | |
| いちよし証券 | 1.00％ | 4,500株 | 45枚 | 6枚 | |
| SBI証券 | 1.00％ | 4,500株 | 45枚 | 20枚 | |
| マネックス証券 | 1.00％ | 4,500株 | 45枚 | 45枚 |
・主幹事の大和証券、副幹事のSMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券から当選のチャンス。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 佐久間 寛（社長） | 50.33％ | 90日間 1.5倍 |
| （有）サクマジャパン | 25.14％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）アイ・イーグループ | 16.8％ | 90日間 1.5倍 |
| 吉本 正人 | 1.70％ | 90日間 1.5倍 |
| 佐久間 範子 | 0.86％ | 90日間 1.5倍 |
| 森山 喜粒 | 0.81％ | |
| 奥 博 | 0.52％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）九地良 | 0.40％ | |
| 松下 正則 | 0.38％ | 90日間 1.5倍 |
| 木村 泰 | 0.35％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2011年 3月 |
2012年 3月 |
2013年 3月 |
2014年 3月 |
2015年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
3,327 | 3,863 | 4,208 | 4,569 | 4,249 |
| 経常利益（百万円） |
242 | 299 | 368 | 13 | 277 |
| 当期純利益（百万円） |
268 | 310 | 449 | △72 | 196 |
| 純資産額
（百万円） |
754 | 1,063 | 1,429 | 2,512 | 2,471 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
330,829 | 467,359 | 708,099 | 572.02 | 687.76 |
| 1株あたりの純利益（円） |
117,683 | 136,242 | 222,440 | △36.65 | 115.81 |
| 自己資本比率（％） |
71.7 | 69.9 | 67.6 | 38.6 | 47.1 |
| 自己資本利益率（％） |
43.3 | 34.2 | 36.1 | - | 18.4 |
※2013年3月期まで単独決算。2014年3月期から連結決算。
※2014年3月期以降、株式1株につき1,000株の分割を反映。
・2016年3月期は、第3四半期時点で売上3,243百万円、経常利益489百万円を達成しています。売上が頭打ち気味になっており、将来性はあまり期待できません。IPOで得た資金は、WiFiルーター、タブレット端末およびノートパソコンの仕入れ、運転資金に充てる予定です。
管理人からのコメント
ベネフィットジャパン（3934）、事業的な魅力はありませんが、大株主にロックアップがしっかりかかっており、当選本数も少ないので需給は締まっています。とりあえず、ロックアップが解除される公募価格比+50％が天井になりそうですが、そこまでは相場の雰囲気次第で上昇してくれるかもしれません。
ネット証券では、主幹事の大和証券、副幹事のSMBC日興証券が狙い目です。その他、1人1票制のマネックス証券、SBI証券から申し込みが可能となっています。
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
