オークネット（3964）
（2017年2月23日追記）
2016年8月26日に一度上場が承認されましたが、同年9月9日に取りやめをおこない、再び上場を目指して承認されました。
オークネットの事業内容は「インターネットを利用したオークションの主催および運営などの情報流通支援サービス業」で、東証上場の大型案件（想定時価総額281.1億円、吸収金額59.3億円）です。ネットオークションに対する新規性はだいぶ薄れており、これだけ大きな規模の案件となると、さすがに初値の大幅な上昇は期待しづらいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | オークネット（3964） 【東証1部】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.aucnet.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | マネックス証券、カブドットコム証券、安藤証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,070円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,070円 ～ 1,100円 |
| 公募価格 |
1,100円 |
| 初値予想（独自） | 1,100円 ～ 1,300円（2月23日時点） |
| 初値 |
1,300円（公募価格比 +200円 +18.2％） |
・想定価格1,070円に対して、PER15.0倍、PBR2.32倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益71.1円、1株あたり純資産461.1円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月10日（金）～3月16日（木） |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月17日（金） |
| 購入申込期間 |
3月21日（火）～3月24日（金） |
| 上場日 |
3月29日（水） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
2,200,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
3,343,000株 |
| 当選株数合計 | 5,543,000株 |
・当選株数は5,543,000株。売買単位が100株なので、当たりは計55,430枚。
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 野村證券 | 86.00％ | 4,145,200株 | 41,452枚 | 4,145枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 5.50％ | 265,100株 | 2,651枚 | 265枚 |
| 三菱ＵＦＪ モルガン・ スタンレー証券 |
3.50％ | 168,700株 | 1,687枚 | 168枚 | |
| エース証券 | 2.00％ | 96,400株 | 964枚 | 96枚 | |
| いちよし証券 | 2.00％ | 96,400株 | 964枚 | 144枚 | |
| マネックス証券 | 1.00％ | 48,200株 | 482枚 | 482枚 |
・主幹事以外だと、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、カブドットコム証券から申し込みが可能となりました（3月1日追記）。
・その他、安藤証券から申し込みが可能となりました（3月9日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| フレックスコーポレーション（株） | 46.17％ | 90日間 |
| （株） オリエントコーポレーション |
14.18％ | 90日間 |
| （株）ナマイ・アセットマネジメント | 7.48％ | 90日間 |
| （株）オークネット | 5.61％ | |
| 藤崎 清孝（社長） | 4.90％ | 90日間 |
| 藤崎 慎一郎 | 3.72％ | 90日間 |
| 藤崎 真弘 | 3.60％ | 90日間 |
| フレックス（株） | 3.16％ | 90日間 |
| オークネットグループ従業員持株会 | 1.54％ | |
| 佐藤 穂佳 | 1.50％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2011年 12月 |
2012年 12月 |
2013年 12月 |
2014年 12月 |
2015年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
- | 9,336 | 9,807 | 16,790 | 19,299 |
| 経常利益（百万円） |
△434 | 923 | 1,203 | 3,250 | 4,264 |
| 当期純利益（百万円） |
316 | △92 | 285 | 1,233 | 1,869 |
| 純資産額 （百万円） |
2,840 | 2,870 | 3,219 | 6,744 | 9,944 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
27,734 | 28,029 | 31,441 | 324 | 412 |
| 1株あたりの純利益（円） |
2,792 | △901 | 2,788 | 60 | 91 |
| 自己資本比率（％） |
12.9 | 20.6 | 23.6 | 28.0 | 43.3 |
| 自己資本利益率（％） |
8.2 | △1.1 | 9.4 | 20.3 | 22.7 |
※2013年12月期まで単独決算。2014年12月期から連結決算。
※2014年12月期以降、株式1株につき200株の分割を反映。
・2016年12月期は、第3四半期時点で売上14,518百万円、経常利益2,821百万円を達成しています。IPOで得た資金は、借入金の返済、新規事業の開発、業務委託費などに充てる予定です。
管理人からのコメント
オークネット（3964）、オークションで取り扱う商品は、中古車、中古バイク、中古スマートフォン、中古PCなどですが、いずれもすでに事業として成熟段階にあり、これから大きく成長していくイメージが持てません。直近の業績推移は右肩上がりで伸びていますが、2017年12月期は第3四半期までの業績を見る限り、やや頭打ち気味に見えます。想定価格がそれなりに割安感がある水準なので、値崩れを起こす感じではありませんが、あまり初値の上昇は期待できないです。
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