エスエルディー（3223）
エスエルディーの事業内容は「『kawaraCAFE&DINING』ブランド等での飲食店舗の展開」で、ジャスダック上場の小型案件となっています。飲食系のIPOはあまり上がらない印象ですが、エスエルディーの場合は、空間プロデュースという側面も見られるので、それなりに人気化してくれるのではないでしょうか。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | エスエルディー（3223） 【ＪＡＳＤＡＱスタンダード】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.sld-inc.com/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、岩井コスモ証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,650円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,500円 ～ 1,650円 |
| 公募価格 |
1,650円 |
| 初値予想（独自） | 2,400円 ～ 2,700円（2月16日時点） |
| 初値 |
1,903円（公募価格比+15.3％） |
・想定価格1,650円に対するPER21.9倍
（上場時発行済株式数1,254,380株、2014年3月期の純利益94百万円、1株当たり利益75.4円で計算）。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月3日（火）～3月9日（月） |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月10日（火） |
| 購入申込期間 |
3月11日（水）～3月16日（月） |
| 上場日 |
3月19日（木） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
140,900株 |
| 当選株数合計 | 290,900株 |
・当選株数は計290,900株。売買単位が100株なので、当たりは計2,909枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | みずほ証券 | 87.00％ | 220,100株 | 2,201枚 | 220枚 |
| 幹事 | SMBC日興証券 | 6.01％ | 15,200株 | 152枚 | 15枚 |
| SBI証券 | 2.02％ | 5,100株 | 51枚 | 22枚 | |
| いちよし証券 | 2.02％ | 5,100株 | 51枚 | 7枚 | |
| 極東証券 | 1.50％ | 3,800株 | 38枚 | 3枚 | |
| マネックス証券 | 0.99％ | 2,500株 | 25枚 | 25枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.47％ | 1,200株 | 12枚 | 1枚 |
・主幹事以外だと、副幹事のSMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 青野 玄（社長） | 44.98％ |
| ジャフコ・スーパーV3共有投資事業有限責任組合 | 20.81％ |
| 伴直 樹 | 6.20％ |
| 麒麟麦酒（株） | 4.96％ |
| 全国農業協同組合連合会 | 4.13％ |
| 丸山 佑樹 | 3.06％ |
| （株）パルコ | 3.00％ |
| SB・A外食育成投資事業有限責任組合 | 2.89％ |
| 高橋 正彦 | 2.65％ |
| 福森 章太郎 | 2.65％ |
・ベンチャーキャピタルを除く大株主に対し、90日間のロックアップ（公募価格から1.5倍で解除）。
企業業績のデータ（5年分）
| 2010年 3月 |
2011年 3月 |
2012年 3月 |
2013年 3月 |
2014年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,075 | 1,562 | 2,150 | 2,966 | 3,895 |
| 経常利益（百万円） |
71 | 14 | 97 | 168 | 148 |
| 当期純利益（百万円） |
40 | △36 | 76 | 44 | 94 |
| 純資産額
（百万円） |
164 | 224 | 301 | 357 | 501 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
21,377 | 25,246 | 33,871 | 388.37 | 475.86 |
| 1株あたりの純利益（円） |
5,587 | △4,375 | 8,624 | 49.60 | 98.31 |
| 自己資本比率（％） |
28.2 | 27.8 | 27.1 | 23.4 | 32.8 |
| 自己資本利益率（％） |
33.9 | - | 29.2 | 13.4 | 22.0 |
※2013年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・売上は右肩上がりで推移していますが、利益が若干頭打ち気味です。とりあえず、2015年3月期は、第3四半期時点で161百万円の経常利益を計上していますので、まだ伸びしろはありそうです。IPOで得た資金は、新規出店の設備投資、店舗の賃借に必要な保証金に充てる予定です。
管理人からのコメント
エスエルディー（3223）、株式保有比率20％超のジャフコ・スーパーV3共有投資事業有限責任組合にロックアップがかかっていないので、なかなか仕掛け的な買いが入りづらそうです。加えて、同日に複数の案件が上場することもあり、爆発的な上昇はむずかしいでしょう。当選を狙うなら、副幹事のSMBC日興証券、マネックス証券が1人1票制を採用しているので、とりあえず抑えておきましょう。資金に余裕があれば、SBI証券、岩井コスモ証券からも申し込んでおきましょう。
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