アイビーシー（3920）
アイビーシーの事業内容は「コンピューターネットワークシステムに係る性能監視ソフトウェアの企画・開発及び同ソフトウェアの利用ライセンス販売、システム性能の課題・問題解決を行うコンサルティングサービスの提供」で、マザーズ上場の小型寄りの中型案件となっています。需給的に好案件ということもあり、それなりの初値が期待できます。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | アイビーシー（3920） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.ibc21.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券 岡三オンライン証券（？） |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
2,840円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,840円 ～ 2,920円 |
| 公募価格 |
2,920円 |
| 初値予想（独自） | 4,500円 ～ 5,000円（8月11日時点） |
| 初値 |
10,250円（公募価格比+251％） |
・想定価格2,840円に対するPERは27.0倍
（上場時発行済株式数1,275,000株、2014年9月期の純利益133百万円、1株当たり利益105円で計算）。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
8月27日（木）～9月2日（水） |
|---|---|
| 当選発表日 |
9月3日（水） |
| 購入申込期間 |
9月7日（月）～9月10日（木） |
| 上場日 |
9月15日（火） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
160,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
265,200株 |
| 当選株数合計 | 425,200株 |
・当選株数は計425,200株。売買単位が100株なので、当たりは計4,252枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 野村證券 | 84.99％ | 314,300株 | 3,143枚 | 314枚 |
| 幹事 | SMBC日興証券 | 3.00％ | 11,100株 | 111枚 | 11枚 |
| みずほ証券 | 3.00％ | 11,100株 | 111枚 | 11枚 | |
| SBI証券 | 3.00％ | 11,100株 | 111枚 | 49枚 | |
| 岡三証券 | 1.00％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| SMBC フレンド証券 |
1.00％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| いちよし証券 | 1.00％ | 3,700株 | 37枚 | 5枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 1.00％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| 東洋証券 | 1.00％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| エース証券 | 1.00％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 |
・主幹事以外だと、副幹事のSMBC日興証券、SBI証券、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・岡三証券が幹事なので、後から岡三オンライン証券の取り扱いも発表される可能性があります。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 加藤 裕之（社長） | 50.75％ |
| アライドテレシスホールディングス（株） | 19.04％ |
| プラスフジ（株） | 10.08％ |
| 岩井 靖 | 5.45％ |
| 村上 彰 | 2.42％ |
| 北村 博 | 2.10％ |
| 塚本 浩之 | 2.02％ |
| 高木 弘幸 | 1.21％ |
| 吉田 知史 | 1.21％ |
| 加藤 俊之 | 0.81％ |
・社長の加藤裕之、岩井、村上、加藤俊之、高木、北村、塚本氏、アライドテレシスホールディングス（株）、プラスフジ（株）に対し、90日間のロックアップ。
企業業績のデータ（5年分）
| 2010年 9月 |
2011年 9月 |
2012年 9月 |
2013年 9月 |
2014年 9月 |
|
| 売上高（百万円） |
372 | 400 | 460 | 641 | 807 |
| 経常利益（百万円） |
35 | 8 | 54 | 102 | 223 |
| 当期純利益（百万円） |
20 | 5 | 31 | 47 | 133 |
| 純資産額
（百万円） |
163 | 162 | 192 | 234 | 362 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
89,061 | 88,823 | 104,911 | 256.08 | 396.43 |
| 1株あたりの純利益（円） |
11,474 | 2,762 | 17,087 | 52.26 | 146.34 |
| 自己資本比率（％） |
37.0 | 39.3 | 48.0 | 44.6 | 51.6 |
| 自己資本利益率（％） |
13.8 | 3.1 | 17.6 | 22.4 | 44.9 |
※2013年9月期以降、株式1株につき500株の分割を反映。
・売上、利益ともに右肩上がりで推移しており、今後の伸びにも期待が持てます。2015年9月期も、第3四半期時点で売上650百万円、経常利益207百万円と順調に推移しています。IPOで得た資金は、サーバ購入、社内基幹システムの導入、オフィス増床による工事、人材採用、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
アイビーシー（3920）、規模的にやや重さがありますが、大株主のロックアップがしっかりかかっていますので、需給的に初値が高騰しやすい案件です。最近のIPOで、ソフトウェア開発事業に対する反応が良好ということもあり、積極的に当選を狙っていきましょう。ネット証券では、副幹事のSMBC日興証券が1人1票制を採用しており狙い目です。その他、SBI証券、岩井コスモ証券からも申し込みが可能となっていますので、積極的に申し込んでいきましょう。
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